AI浪潮下，支付宝也急了

• 2026-09-23

AI还没赚到钱，支付宝先急了。 9月21日，蚂蚁集团CEO韩歆毅发了一封全员信，宣布支付宝进行组织调整：支付宝事业群、数字支付事业群、芝麻信用事业部，三合一，组成全新的支付宝事业群。新总裁是吴敏芝，在阿里干了20多年，做过B2B事业群总裁，2021年加入蚂蚁。 翻译一下： 支付宝把三张牌合成一张打，目标只有一个——智能体商业。 什么叫智能体商业？ 简单说，就是以后不是你在支付宝里点外卖、买电影票，而是你的AI助手替你干这些事。你跟AI说“帮我订张去上海的票”，它自动比价、下单、付款，全程不用你动手。 想法很性感，现实很骨感。就在刚结束的外滩大会上，韩歆毅自己泼了盆冷水：“去年行业的判断过于乐观，今年智能体商业实际落地速度明显慢于预期。目前整个智能体供需两端尚未形成正循环。” 但支付宝真正急的，是隔壁三家已经砸了大钱。 美团，二季度研发投入 77亿元 ，同比增长22.5%，占总收入的7.3%。CEO王兴说了句狠话：“我们不会成为Token工厂，我们的模型和AI产品将用于支持主业。” 翻译一下：别人卖AI，我用AI。 美团推出自研万亿参数大模型LongCat 2.0，AI助手“小团”已经能帮用户下单、打车、订位，“五一”期间累计曝光超39亿次。 思路是“向内扎根”，AI是提效工具。 京东，上半年研发投入 141.65亿元 ，同比增长53.2%，全年AI专项研发投入增长将超200%。方向是“物理AI”——京东物流五年投300万台机器人、100万台无人车、10万架无人机，把具身机器人搬进仓储系统干活。 思路是“向实落地”，AI是供应链重构者。 字节跳动，2026年AI资本开支计划上调至 2000亿元 ，较年初方案增幅至少25%。豆包App月活3.45亿，日均Token调用量突破120万亿。方向是平台化——卖算力、卖模型、做C端超级入口。 思路是“向外扩张”，AI本身就是产品。 三家路线各不相同： 美团向内，京东向实，字节向外。 而支付宝呢？AI开放平台上了，AI支付全栈产品推了，智能体商业信任协议也发了。工具摆了一桌子，但商家和用户还没进场。吴敏芝的B2B背景被搬出来，说明蚂蚁想从商家侧发力——先把商家拉进来，再撬动用户。 支付宝这步棋，方向没问题。 智能体时代，谁掌握了支付和信任的入口，谁就卡住了商业的咽喉。 当美团用AI帮你点好外卖、京东用AI帮你选好商品、字节用AI帮你刷到想买的东西， 最后一步谁来付钱？支付宝如果不在这个链条里，就会被踢出局。 但组织调整只是第一步。真正的问题是—— 你到底能让商家多赚多少钱？ 省不了成本、带不来订单，商家凭什么陪你玩智能体？蚂蚁喊了大半年“爆发前夜”，夜是够长了，天什么时候亮，还得看产品能不能打。 特别